UNISWAP là gì? Tìm hiểu về sàn DEX hàng đầu trong không gian DeFi

Trong cơn sốt vàng, nhiều người tìm kiếm và khai thác vàng. Tuy nhiên, các công ty bán cuốc xẻng kiếm được nhiều tiền hơn họ. Hơn nữa, thu nhập của những công ty như vậy cao hơn đáng kể so với những người đào vàng, vì luôn phải có xẻng. Câu chuyện tương tự cũng xảy ra với Uniswap. Trong khi sự cường điệu xung quanh DeFi tiếp tục phát triển, họ chỉ đơn giản là phục vụ hầu hết tất cả người dùng tham gia vào lĩnh vực farming. Nhờ đó, Uniswap chiếm vị trí đầu tiên về phí trên mạng Ethereum với giá trị trung bình là 1 triệu đô la mỗi ngày. Nó chiếm gần 20% tất cả các khoản phí trên Ethereum.

Uniswap là gì?

Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung thế hệ tiếp theo (DEX). Dự án không tiến hành ICO mà chỉ là hoạt động thử nghiệm được tạo ra bởi nhà phát triển Hayden Adams, người hiểu cách hoạt động của Ethereum. Tuy nhiên, thử nghiệm của ông đã nhận được một số khoản tài trợ từ Ethereum Foundation và một tấm séc trị giá 100.000 đô la. Sau đó, dự án bắt đầu phát triển tích cực hơn và bước vào giai đoạn hoạt động chính thức.

Uniswap cho phép người dùng hoán đổi các mã thông báo ERC-20 dựa trên Ethereum khác nhau từ một giao diện web đơn giản. Uniswap hiện là DEX phổ biến nhất với 2,1 tỷ đô la được bảo đảm trong các hợp đồng tính đến tháng 10 năm 2020, chiếm 20% tổng giá trị bị khóa trong các ứng dụng DeFi. Nó cũng có khối lượng giao dịch hàng ngày là 263 triệu đô la, chiếm khoảng 95% tổng giao dịch DEX.

Không giống như hầu hết các sàn giao dịch được thiết kế để thu phí, Uniswap được thiết kế để hoạt động như một công cụ để cộng đồng giao dịch mã thông báo mà không cần phí nền tảng hoặc người trung gian. Cũng không giống như hầu hết các sàn giao dịch, phù hợp với người mua và người bán để xác định giá và thực hiện giao dịch, Uniswap sử dụng một phương trình toán học đơn giản để thực hiện công việc tương tự.

Uniswap giải quyết vấn đề gì?

Uniswap được xây dựng để giải quyết một số vấn đề khó khăn nhất mà thị trường phải đối mặt. Bản chất phi tập trung của nó giúp loại bỏ quyền lực và quyền kiểm soát đã được tích lũy bởi các sàn giao dịch lớn như Binance và Coinbase. Ngoài ra, Uniswap đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp cho các doanh nghiệp mới khả năng tiếp cận với thanh khoản quốc tế.

Cách hoạt động của Uniswap

Uniswap là một giao thức tạo thị trường tự động (AMM) dựa trên một loạt các hợp đồng thông minh trên Ethereum để tự động hóa quá trình khớp giá (hoặc khám phá giá). Nó cho phép người dùng hoán đổi một mã thông báo này cho một mã thông báo khác bằng cách tương tác trực tiếp với các hợp đồng thông minh, không cần người trung gian. Mã thông báo cần phải tuân thủ ERC20 hoặc Eth (được bao bọc dưới dạng ERC20 với hợp đồng WETH ).

Liquidity Providers (LP)

Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) có thể tạo ra các thị trường này (được gọi là nhóm) bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh Uniswap. Khi một pool được tạo, bất kỳ ai trong hệ sinh thái đều có thể cung cấp tính thanh khoản cho nó. Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một khoản phí theo tỷ lệ phần trăm cố định hoặc tỷ lệ cổ phần của họ trong tổng thanh khoản của nhóm.

Bất kỳ mã thông báo nào cũng có thể được thêm vào Uniswap bằng cách cấp vốn cho nó với giá trị tương đương ETH và mã thông báo ERC20 đang được giao dịch. Ví dụ: nếu bạn muốn trao đổi một altcoin có tên là Durian Token, bạn sẽ khởi chạy một hợp đồng thông minh Uniswap mới cho Durian Token và tạo một nhóm thanh khoản với 10 đô la Durian Token và 10 đô la ETH.

Điểm khác biệt của Uniswap là thay vì kết nối người mua và người bán để xác định giá của Durian Token, Uniswap sử dụng một phương trình hằng số : x * y = k .

Trong phương trình, x và y đại diện cho số lượng mã thông báo ETH và ERC20 có sẵn trong nhóm thanh khoản và k là giá trị không đổi. Phương trình này sử dụng sự cân bằng giữa các mã thông báo ETH và ERC20, cùng với cung và cầu – để xác định giá của một mã thông báo cụ thể. Bất cứ khi nào ai đó mua Durian Token bằng ETH, nguồn cung của Durian Token sẽ giảm trong khi nguồn cung ETH tăng lên – giá của Durian Token sẽ tăng lên.

Do đó, giá token trên Uniswap chỉ có thể thay đổi nếu có giao dịch. Về cơ bản những gì Uniswap đang làm là cân bằng giá trị của các mã thông báo và việc hoán đổi chúng dựa trên số lượng mọi người muốn mua và bán chúng.

Cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap

Làm thế nào để người dùng kiếm lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản trên Uniswap? Câu trả lời rất đơn giản – phí giao dịch. Bạn có thể tham gia vào các nhóm thanh khoản đó bằng cách cung cấp một lượng tương đương mã thông báo ETH và ERC20 cho hợp đồng trao đổi Uniswap.

Đổi lại, bất cứ khi nào ai đó thực hiện một giao dịch hoán đổi, người trao đổi phải trả một khoản phí 0,3% cho mỗi lần hoán đổi. Phí này sau đó được thêm vào nhóm thanh khoản. Tiếp theo, các nhà cung cấp thanh khoản nhận được một phần phí giao dịch tỷ lệ với trọng lượng của họ trong nhóm thanh khoản.

Giao dịch chênh lệch giá

Các nhà giao dịch chênh lệch giá là một thành phần thiết yếu của hệ sinh thái Uniswap. Đây là những nhà giao dịch chuyên tìm kiếm sự chênh lệch giá trên nhiều sàn giao dịch và sử dụng chúng để đảm bảo lợi nhuận. Ví dụ: Nếu bitcoin được giao dịch trên Kraken với giá 35.500 đô la và Binance là 35.450 đô la, bạn có thể mua bitcoin trên Binance và bán nó trên Kraken để đảm bảo lợi nhuận dễ dàng. Nếu được thực hiện với khối lượng lớn, bạn có thể thu được một khoản lợi nhuận đáng kể với rủi ro tương đối thấp.

Những gì các nhà giao dịch chênh lệch giá làm trên Uniswap là tìm các mã thông báo đang giao dịch cao hơn hoặc thấp hơn giá thị trường trung bình của chúng – do các giao dịch lớn tạo ra sự mất cân bằng trong nhóm, hạ hoặc tăng giá – và mua hoặc bán chúng cho phù hợp. Họ làm điều này cho đến khi giá của mã thông báo cân bằng lại phù hợp với giá trên các sàn giao dịch khác và không còn lợi nhuận nữa. Mối quan hệ hài hòa này giữa hệ thống tạo thị trường tự động và các nhà giao dịch chênh lệch giá là điều giữ cho giá mã thông báo Uniswap phù hợp với phần còn lại của thị trường.

Cách sử dụng Uniswap

Bắt đầu với Uniswap tương đối đơn giản, tuy nhiên, bạn cần đảm bảo rằng mình đã có thiết lập ví được hỗ trợ ERC-20 như MetaMask, WalletConnect, ví Coinbase, Portis hoặc Fortmatic.

Khi bạn có một trong những ví đó, bạn cần phải thêm ether vào đó để giao dịch trên Uniswap và thanh toán phí gas. Hầu hết các dịch vụ ví tương thích với ERC-20 cung cấp cho bạn ba lựa chọn khi thanh toán qua blockchain Ethereum: chậm, trung bình hoặc nhanh. Chậm là lựa chọn rẻ nhất, nhanh là đắt nhất và trung bình nằm ở giữa. Điều này xác định tốc độ xử lý giao dịch của bạn bởi các thợ đào mạng Ethereum.

1. Truy cập https://uniswap.org

2. Nhấp vào “Sử dụng Uniswap” ở góc trên cùng bên phải.

3. Đi tới “Kết nối ví” ở góc trên cùng bên phải và chọn ví bạn có.

4. Đăng nhập vào ví của bạn và cho phép nó kết nối với Uniswap.

5. Chọn mã thông báo bạn muốn hoán đổi, nhập số tiền và nhấp vào “hoán đổi”.

6. Một cửa sổ xem trước của giao dịch sẽ xuất hiện và bạn cần xác nhận giao dịch trên ví ERC-20 của mình.

7. Chờ giao dịch được thêm vào Blockchain Ethereum. Bạn có thể kiểm tra tiến trình của nó bằng cách sao chép và dán ID giao dịch vào https://etherscan.io/. ID giao dịch sẽ có sẵn trong ví của bạn bằng cách tìm giao dịch trong lịch sử giao dịch đã gửi của bạn.

Mã thông báo UNI là gì?

Vào ngày 16 tháng 9 năm 2020, Uniswap đã công bố ra mắt mã thông báo của riêng mình, mã thông báo ERC-20 dựa trên Ethereum dưới mã UNI. Khi tạo mã thông báo này, nhóm Uniswap muốn tạo mã thông báo quản trị mà các thành viên của cộng đồng có thể sử dụng để đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi đối với giao thức.

Việc phát hành mã thông báo là duy nhất – nhóm không chạy ICO hoặc bất kỳ hình thức bán mã thông báo nào khác – mà thay vào đó đã phân phối mã thông báo mới thông qua airdrop cho bất kỳ ví nào trước đó đã sử dụng giao thức Uniswap.

Mỗi ví Ethereum đủ điều kiện đã được airdrop 400 mã thông báo UNI — trị giá ~ 1200 đô la dựa trên giá giao dịch ban đầu của UNI.

Phân phối mã thông báo UNI là gì?

Trong quá trình tạo tài sản kỹ thuật số mới, tổng nguồn cung 1 tỷ mã thông báo UNI đã được tạo ra với sự phân chia mã thông báo như sau:

60% cho các thành viên cộng đồng
21,51% cho các thành viên trong nhóm (thời gian kiểm tra 4 năm)
17,8% cho các nhà đầu tư ( Thời gian kiểm tra 4 năm)
0,069% đối với cố vấn (thời gian kiểm tra 4 năm).

Chủ sở hữu mã thông báo UNI có quyền bỏ phiếu để đưa các nhóm mới vào giao thức hoặc ủy thác phiếu bầu của họ cho bên thứ ba.

Chức năng mã thông báo UNI

Mã thông báo UNI có thể được sử dụng để kiểm soát các quyết định cho:

Quản trị giao thức Uniswap – chủ sở hữu có thể bỏ phiếu cho các đề xuất có thể giúp định hướng tương lai của giao thức.
Kho bạc cộng đồng UNI – Quản lý quỹ được giữ trong kho bạc cộng đồng UNI.
Phí chuyển đổi giao thức – 0,05% phí sẽ được thu bởi chủ sở hữu mã thông báo UNI nếu được kích hoạt.
Tên miền uniswap.eth ENS – tên miền Uniswap trong hệ thống tên của Ethereum
Danh sách mặc định của Uniswap – sáng kiến để cải thiện khả năng phát hiện, danh tiếng và sự tin tưởng vào các mã thông báo ERC20 từ danh sách.
Mã thông báo thanh khoản SOCKS – một phiên bản giới hạn, một đôi tất thực tế được định giá động.

🧦 Announcing Unisocks – a limited edition, dynamically priced sock!!!

Now purchasable on https://t.co/fJv6jrJwCL pic.twitter.com/KnUfPprvj7
— Uniswap Labs 🦄 (@Uniswap) May 9, 2019

Sau khi ra mắt mã thông báo UNI, nhóm Uniswap không tham gia vào việc phát triển giao thức hoặc kiểm soát cách thức hoạt động của Uniswap.

Các đề xuất quản trị được quản lý như thế nào?

Việc đệ trình một đề xuất quản trị đòi hỏi phải nắm giữ 1 triệu UNI. Các phiếu bầu mã thông báo UNI cũng có thể được ủy quyền hoặc gộp lại với nhau trong các khối bỏ phiếu giữa các ví.

Việc thông qua một đề xuất quản trị yêu cầu thời gian bỏ phiếu 7 ngày, trong đó những người nắm giữ 4% nguồn cung của UNI phải bỏ phiếu ‘đồng ý’ để đạt được số đại biểu. Sau khi hoàn tất bỏ phiếu, sẽ có thời gian trễ 2 ngày khi thực hiện.

Hiện tại, có ba diễn đàn chính được sử dụng để quản trị Uniswap, mỗi diễn đàn phục vụ mục đích cụ thể của riêng nó:

Diễn đàn	Thông tin chi tiết
Gov.uniswap.org	Nơi để các thành viên cộng đồng phối hợp đưa ra các đề xuất quản trị và tham gia thảo luận. Theo quy định của hội đồng quản trị, thành viên cộng đồng phải đăng ký tài khoản trước khi chia sẻ hoặc thích bài viết. Các thành viên mới của cộng đồng phải nhập 4 chủ đề và đọc 15 bài đăng trong vòng 10 phút trước khi họ được phép đăng bất kỳ thứ gì.
Snapshot	Snapshot là một giao diện bỏ phiếu cho phép các thành viên cộng đồng báo hiệu ngoài chuỗi. Phiếu bầu trên được tính theo số lượng UNI được ủy quyền cho địa chỉ được sử dụng để bỏ phiếu.
Cổng thông tin quản trị	Cổng thông tin quản trị chính thức có thể được truy cập trực tiếp thông qua giao diện Uniswap. Đây là nơi các phiếu bầu được ủy quyền và bỏ phiếu.

Các đề xuất quản trị được thông qua như thế nào?

Có ba giai đoạn cụ thể trước khi một đề xuất mới được thông qua trên Uniswap:

“Kiểm tra sự hưởng ứng” để đảm bảo có đủ sự quan tâm để thực hiện các thay đổi.
Một “kiểm tra đồng thuận” để khơi mào cho cuộc thảo luận chính thức xung quanh một đề xuất.
Một “đề xuất quản trị” được đưa ra biểu quyết

Đề xuất phải liên quan đến kết quả từ giai đoạn 2 “Kiểm tra sự đồng thuận” và có thể bao gồm một hoặc nhiều hành động, tối đa 10 “hành động” cho mỗi đề xuất.

Nếu người đề xuất không duy trì số dư phiếu bầu của họ (bằng 1 triệu UNI) trong suốt thời gian bỏ phiếu 7 ngày, đề xuất có thể bị hủy bỏ bởi bất kỳ ai.

Uniswap V1, V2,V3

Nhiều tính năng mới đã được giới thiệu với Uniswap V2, chẳng hạn như giá, hoán đổi flash và bộ định tuyến hoán đổi. Yếu tố cuối cùng này là quan trọng nhất để hiểu rõ hơn về cách Uniswap định tuyến các mã thông báo giữa các nhóm thanh khoản. Ngày 05/5/2021, phiên bản Uniswap V3 được phát hành để khắc phục những hạn chế đang tồn tại và cải thiện cơ chế cho LP.

Hoán đổi Uniswap V1

Uniswap V1 luôn thực hiện hai giao dịch. Giao dịch đầu tiên để hoán đổi mã thông báo ERC20 của bạn lấy ETH và giao dịch thứ hai để chuyển đổi ETH của bạn trở lại mã thông báo ERC20 mong muốn. Nói cách khác, người dùng cuối trả phí hai lần.

Điều này gây ra một số hạn chế trong việc sử dụng Uniswap:

Phí cao hơn
Uniswap gắn chặt với việc sử dụng ETH
Không thể trao đổi trực tiếp mã thông báo ERC20 với các mã thông báo ERC20 khác.

Vì những lý do trên, Uniswap V2 đã được tạo ra.

Hoán đổi Uniswap V2

Uniswap V2 cung cấp cho người dùng cuối ba tùy chọn khác nhau để hoán đổi mã thông báo của họ, sử dụng “Hợp đồng bộ định tuyến”.

Hợp đồng Bộ định tuyến không gì khác hơn là một hợp đồng chứa logic định tuyến để gửi mã thông báo của bạn đến hợp đồng hoán đổi phù hợp. Nói cách khác, hợp đồng bộ định tuyến nhận thức được mọi hợp đồng hoán đổi thực hiện trên giao thức Uniswap V2.

Dưới đây là ba khả năng hoán đổi:

Một hoán đổi trực tiếp giữa hai cặp ERC20. Ví dụ: hai stablecoin như DAI / USDC có thể tỏ ra rất hữu ích cho các nhà giao dịch.
Hoán đổi truyền thống thông qua ETH, nơi bạn phải trả phí hai lần.
Hoán đổi đường dẫn tùy chỉnh trong đó bạn có thể xây dựng một đường dẫn hoán đổi phức tạp hơn như DAI / ETH, ETH / BAT, BAT / USDT và USDT / USDC để chuyển đổi DAI của bạn sang USDC. Thông thường, điều này cung cấp cho các nhà giao dịch những cơ hội kinh doanh chênh lệch giá thú vị.

Uniswap V3

Uniswap v3 trên Ethereum cập nhập phiên bản V3 trên layer 2 Optimism vào ngày 5/5/2021. Sau đây là những cập nhật đáng chú ý của Uniswap V3:

Thanh khoản tập trung: Cho phép các LP cung cấp thanh khoản ở những mốc giá họ thiết lập sẵn. Vị thế của người dùng cá nhân sẽ được tổng hợp lại thành một pool duy nhất, hình thành nên một thị trường để người dùng tham gia giao dịch.
Có nhiều mức phí: Cho phép các LP được đền bù một cách thích hợp để chấp nhận các mức độ rủi ro khác nhau. Các mức phí mới là 0.05%, 0.30% và 1.00%.
V3 Oracles có khả năng cung cấp giá trung bình theo thời gian (TWAP) theo yêu cầu cho bất kỳ khoảng thời gian nào trong vòng ~ 9 ngày qua. Sử dụng L2 Optimism để giảm phí giao dịch trên Ethereum.
Biến các vị thế của LP thành NFT: Vì mỗi vị thế cung cấp thanh khoản của các LP giờ đây sẽ có các mức giá khác nhau, mô hình chung chúng sẽ không còn giống nhau. Uniswap v3 sẽ biến các vị thế này thành các token không thể thay thế (NFT). Song, người dùng vẫn có thể chủ động đưa chúng về các token ERC-20.

Uniswap Hoán đổi Flash

Chức năng Flash Swaps mới được cung cấp bởi Uniswap V2. Từ cùng một bài đăng trên blog, Uniswap giải thích Flash Swaps là:

Giao dịch hoán đổi flash Uniswap V2 cho phép bạn rút bao nhiêu tùy thích đối với bất kỳ mã thông báo ERC20 nào trên Uniswap mà không phải trả trước chi phí và làm bất cứ điều gì bạn muốn với chúng, miễn là khi kết thúc thực hiện giao dịch, bạn phải: Thanh toán cho tất cả các mã thông báo ERC20 đã rút, thanh toán cho một tỷ lệ phần trăm mã thông báo ERC20 và trả lại phần còn lại hoặc trả lại tất cả các mã thông báo ERC20 đã rút.

Uniswap đã quyết định thực hiện cái gọi là hoán đổi flash của mình. Điều này cho phép bất kỳ ai rút càng nhiều mã thông báo ERC20 từ nhóm thanh khoản càng tốt. Tuy nhiên, người dùng phải trả lại các mã thông báo trong cùng một khối. Hoặc, trả lại số ETH của họ tương đương với nhóm thanh khoản ETH.

Ưu và Nhược điểm của Uniswap

Không thể phủ nhận rằng việc cung cấp thanh khoản tự động đã tạo ra một động lực lớn cho không gian DeFi, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch mới và phức tạp hơn. Tuy nhiên, thời gian sẽ trả lời liệu hoán đổi có phải là điều phù hợp với không gian tiền điện tử hay không. Đây là danh sách tóm tắt ngắn gọn với những ưu và nhược điểm của việc sử dụng Uniswap.

Uniswap – Ưu điểm

Phi tập trung
Bất kỳ mã thông báo mới nào đều có thể truy cập trực tiếp tính thanh khoản thông qua việc thêm mã thông báo của họ để trao đổi vào hợp đồng bộ định tuyến Uniswap V2.
Giao dịch chi phí thấp so với DEX hoặc sàn giao dịch tập trung cạnh tranh.
Các nhà cung cấp thanh khoản có thể hưởng lợi từ việc đóng góp thanh khoản cho các nhóm thanh khoản.

Uniswap – Nhược điểm

Khả năng xảy ra các cuộc tấn công hoán đổi flash
Nó vẫn dựa vào giao dịch chênh lệch giá để loại bỏ sự mất cân bằng của thị trường. Tuy nhiên, bất kỳ thị trường tự nhiên nào cũng thấy giao dịch chênh lệch giá diễn ra để loại bỏ sự mất cân bằng một cách nhanh chóng.
Danh sách mã thông báo giả mạo.
Hiện tại, phí gas cao do khối lượng giao dịch lớn khiến giao dịch bằng Uniswap vẫn là một hoạt động đắt đỏ hơn.

Đối thủ cạnh tranh và canh tác năng suất

Uniswap lọt vào top 10 sàn giao dịch phổ biến nhất và bỏ qua những gã khổng lồ như CoinbasePro và Kraken theo khối lượng giao dịch. Ngoài ra, số lượt truy cập trang web đã tăng từ 18.000 vào tháng 3 năm 2020 lên 4 triệu người dùng vào tháng 8. Sự thành công của Uniswap là động lực để các dự án tương tự ra đời.

Sushiswap

Dự án đầu tiên sao chép hoàn toàn Uniswap là SushiSwap. Sự khác biệt duy nhất là việc bổ sung năng suất canh tác vào mã dự án để thu hút sự chú ý lớn từ toàn bộ cộng đồng tiền điện tử. Các mã thông báo SUSHI đã tăng giá gấp 10 lần trong 3 ngày.

Sau khi chứng kiến sự thành công của SushiSwap, nhiều người bắt đầu lặp lại ý tưởng tương tự, nhưng với những tên gọi khác nhau. Do đó, các dự án mới đã xuất hiện như Kimchi, HotDog, Bigmac và nhiều dự án khác. Tất cả chúng đều là bản sao chính xác của Uniswap. Kết quả là khối lượng các quỹ bị khóa trong nhóm thanh khoản của Uniswap đã giảm 75%, từ 1,7 tỷ đô la xuống còn 430 triệu đô la. Trong vài tuần, sự phấn khích xung quanh những sự kiện này không hề giảm bớt. Mỗi ngày, có 2-3 dự án mới tương tự xuất hiện, nhưng cuối cùng tất cả đều mất giá. Dự án duy nhất còn tồn tại và có giá trị đối với cộng đồng là SushiSwap.

Hai tuần sau, khối lượng trong các nhóm thanh khoản của Uniswap đã phục hồi trở lại mức cũ và thậm chí đã tăng kỷ lục. Sau đó, nhóm đã thông báo ra mắt mã thông báo UNI. Mỗi người dùng đã sử dụng Uniswap trước ngày 1 tháng 9 đều đủ điều kiện để nhận 400 UNI. Sau khi công bố mã thông báo mới, trong vòng 4 ngày, 20 sàn giao dịch lớn nhất đã thêm nó vào nền tảng của họ, bao gồm Binance, Coinbase Pro, Bitfinex và Huobi.

Pancakeswap

PancakeSwap là một bản sao Uniswap khác được xây dựng trên Binance Smart Chain. Cho đến nay, PancakeSwap DEX tự hào về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản hàng tỷ đô la, trở thành đối thủ gần nhất của Uniswap.

Phí giao dịch Ethereum đắt đỏ trong suốt mùa xuân đã khiến các nhà giao dịch tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho các ứng dụng phổ biến như Uniswap. BSC đã dành nhiều tháng để định vị mình là một đối thủ cạnh tranh chi phí thấp, vì vậy khi cuộc di cư khỏi các ứng dụng Ethereum bắt đầu khi PancakeSwap ra đời. Vào tháng 4, PancakeSwap đã đạt được hơn 2 triệu giao dịch. Tất cả Ethereum cộng lại, bao gồm cả Uniswap, chỉ đẩy được 1,5 triệu giao dịch trong cùng một khung thời gian. Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, hoạt động kinh doanh của PancakeSwap đã suy yếu. Chi phí giao dịch Ethereum đã giảm, làm cho giao dịch Uniswap rẻ hơn. Ngoài ra, vì hệ sinh thái Ethereum DeFi có 218 dự án so với 36 dự án được xây dựng trên BSC , Uniswap đã dần lấy lại được vị thế của mình.

Hiện tại, Uniswap không cung cấp Yield Farming theo nghĩa chặt chẽ của thuật ngữ này. Cách duy nhất để kiếm được lợi nhuận trên Uniswap là thu phí giao dịch từ các mã thông báo của nhóm thanh khoản. Ngược lại, PancakeSwap cung cấp một loạt các tùy chọn farming và staking Defi.

Ai tạo Uniswap và khi nào?

Giao thức Uniswap được tạo ra bởi nhà phát triển Hayden Adams .

Vào ngày 6 tháng 7 năm 2017, Adams từ chức tại Siemens, nơi anh làm kỹ sư cơ khí sau khi tốt nghiệp đại học. Bạn của Adams, Karl Flersh, người từng làm việc tại Ethereum Foundation, đã khuyên anh ta trở thành một nhà phát triển hợp đồng thông minh.

Trong hai tháng tiếp theo, anh ấy đã nghiên cứu những kiến thức cơ bản về Ethereum, Solidity và JavaScript, sau đó Karl đề nghị Adams triển khai cơ chế tạo thị trường tự động (AMM).

Alan Liu, nhà phát triển của dự án Gnosis, là người đầu tiên xem xét khả năng tạo ra các nhà tạo lập thị trường trên Ethereum bằng cách sử dụng phương trình x * y = k. Martin Coppleman, đồng nghiệp Gnosis của Liu, đã đề xuất ý tưởng này với Vitalik Buterin, người đã trình bày nó trong các bài báo trên blog cá nhân của mình và trên nền tảng Reddit.

Vào tháng 8 năm 2018, Adams đã nhận được khoản tài trợ 100.000 đô la từ Ethereum Foundation để triển khai khái niệm này.

Trong quá trình tạo Uniswap, Adams đã được hỗ trợ bởi Microsoft và nhà phát triển Google Callil Kapuozzo , các lập trình viên Uchiel Vilchis, Philip Diane, Dan Robinson, Andy Milenius và những người khác.

Ban đầu, Adams muốn đặt tên cho giao thức là Unipeg, một dẫn xuất của Unicorn và Pegasus. Khi lần đầu tiên Karl Flersh nói với Vitalik Buterin về dự án, ông nói: “Unipeg? Uniswap nghe hay hơn ”. Adams đồng ý với đề xuất.

Những phát triển gần đây

Trong vòng chưa đầy một năm, Uniswap V2 đã thúc đẩy nền tảng này phát triển vượt bậc.

Vào tháng 2 năm 2021, nó trở thành sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên xử lý hơn 100 tỷ đô la khối lượng giao dịch và hiện thường xuyên vượt quá 1 tỷ đô la khối lượng giao dịch mỗi ngày. Hiệu suất này đã đưa Uniswap không chỉ trở thành DEX lớn nhất theo khối lượng giao dịch, mà còn là một trong năm sàn giao dịch phổ biến nhất.

Trong khi đó, mã thông báo quản trị Uniswap (UNI) đã leo lên trở thành tiền điện tử lớn thứ 10 theo vốn hóa thị trường sau khi đạt giá trị đỉnh cao hơn 44 đô la. Điều này ít nhất một phần được thúc đẩy bởi sự phổ biến ngày càng tăng của các nhóm Yield Farming, nhiều trong số đó yêu cầu người dùng phải nắm giữ mã thông báo UNI hoặc Uniswap LP.

Nền tảng này cũng trở thành trung tâm của cơn sốt Unisocks (SOCKS) gần đây , một mã thông báo được hỗ trợ bởi một đôi tất vật lý. Mặc dù cặp đầu tiên được bán với giá chỉ 12 đô la, vào tháng 2 năm 2021, một định dạng bán hàng độc đáo sử dụng đường cong liên kết để đặt giá đã khiến một cặp được bán với giá khổng lồ 92.000 đô la.

🦄🔥🧦🦄🔥🧦🦄🔥🧦🦄🔥🧦🦄
The day is finally here – Unisocks redemption is live!!!

Visit https://t.co/fJv6jrrVLd to redeem your $SOCKS for luxury socks shipped anywhere in the world.

1/ pic.twitter.com/ChRvgVbG40
— Uniswap Labs 🦄 (@Uniswap) October 22, 2019

Nhưng mọi chuyện không hề suôn sẻ đối với Uniswap. Do sự tắc nghẽn lớn trên mạng Ethereum, phí giao dịch đã tăng vọt – khiến việc giao dịch trên Uniswap trở thành một nhiệm vụ tốn kém, đặc biệt là khi liên quan đến các giao dịch có giá trị thấp.

Điều này đã chứng kiến sự gia tăng và phát triển của một loạt các nền tảng thay thế, bao gồm JustSwap của TRON, QiSwap của Qtum và Kyber Network – tất cả đều hứa hẹn chuyển đổi nhanh hơn và phí thấp hơn. Uniswap cũng đã chứng kiến khối lượng giao dịch hàng ngày của mình bị PancakeSwap – một nhà sản xuất thị trường tự động (AMM) tương tự được xây dựng trên Binance Smart Chain, vượt quá một thời gian ngắn .

Nhưng vị trí của Uniswap là một trong những DEX hàng đầu đã mang lại cho nó một ảnh hưởng đáng kể. Một số đang tìm cách tận dụng điều đó khi lĩnh vực DeFi phát triển — và tất nhiên, phải chịu sự theo dõi của các nhà quản lý. Vào tháng 5 năm 2021, các thành viên của cộng đồng Uniswap đã đưa ra một đề xuất quản trị để thành lập một quỹ “phòng thủ chính trị” với ngân sách 1-1,5 triệu UNI.

Mục đích của quỹ là ngăn chặn các mối đe dọa về quy định và thuế bằng cách sử dụng luật sư, nhà vận động hành lang và nhà tổ chức, tạo điều kiện cho không gian DeFi non trẻ chống lại “chi tiêu khổng lồ từ những người chơi tài chính truyền thống”. Với việc SEC và CFTC hiện đang xem xét câu hỏi về quy định DeFi, Uniswap có thể có một cuộc chiến.

Source: Tổng hợp