Nguyên tắc giao dịch tiền điện tử cơ bản

“Hãy hiểu rõ giá trị khoản đầu tư của bạn” là triết lý kinh doanh của Philip Fisher (1907-2004), một trong những nhà đầu tư có ảnh hưởng lớn nhất mọi thời đại. Triết lý này đặc biệt đúng trong lĩnh vực đầy rẫy rủi ro và mạo hiểm như tiền điện tử. Do đó, điều quan trọng đối với một người mới bước chân vào thị trường là phải có hiểu biết về những nguyên tắc giao dịch tiền điện tử cơ bản. Ở bài viết này mình sẽ không nói đến các khái niệm như Bitcoin ( BTC ) là gì? Tiền điện tử là gì? hayChuỗi khối là gì? Nến bạn muốn biết có thể tham khảo thêm link bên dưới:

Xem thêm: >>> Tìm hiểu chút về Bitcoin

Giống như chứng khoán và các thị trường tài chính khác, giao dịch tiền điện tử có thể phức tạp, liên quan đến nhiều thành phần, đòi hỏi kiến thức và có nhiều cách tiếp cận khác nhau tồn tại về cách giao dịch tiền điện tử. Do đó mình xin lưu ý đây chỉ là các nguyên tắc cơ bản của giao dịch tiền điện tử để giúp bạn lập biểu đồ tư duy cơ bản về lĩnh vực xa lạ này, bao gồm các thành phần của giao dịch, các phong cách giao dịch và vai trò của phân tích kỹ thuật cơ bản trong việc tạo ra một chiến lược giao dịch toàn diện. Và đây hoàn toàn không phải là một lời khuyên tài chính.

Giao dịch là gì? Tìm hiểu về một cấu trúc giao dịch

Giao dịch là một khái niệm kinh tế cơ bản liên quan đến việc mua và bán tài sản. Trong bối cảnh của thị trường tài chính, các tài sản được giao dịch được gọi là các công cụ tài chính (cổ phiếu, trái phiếu, cặp tiền tệ trên thị trường ngoại hối, tiền mã hóa,… ).

Thuật ngữ giao dịch thường được sử dụng để chỉ giao dịch ngắn hạn, trong đó các nhà giao dịch chủ động vào và thoát vị thế trong các khung thời gian tương đối ngắn. Tuy nhiên, đây là một giả định hơi sai lầm. Trên thực tế, giao dịch có thể đề cập đến một loạt các chiến lược khác nhau, chẳng hạn như giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng và nhiều chiến lược khác.

Giao dịch vốn dĩ là một trò chơi có tổng bằng không: Có một người chiến thắng và có một người thua cuộc.

Khi giá được thỏa thuận giữa người mua và người bán, giao dịch được thực hiện (thông qua sàn giao dịch) và định giá thị trường cho tài sản. Phần lớn, người mua có xu hướng đặt hàng với giá thấp hơn người bán. Điều này tạo ra hai mặt của một sổ đặt lệnh.

Khi có nhiều lệnh mua hơn lệnh bán, giá thường tăng lên do nhu cầu về tài sản nhiều hơn. Ngược lại, khi có nhiều người bán hơn mua, giá sẽ giảm. Trong nhiều giao diện trao đổi, mua và bán được thể hiện bằng các màu sắc khác nhau. Điều này là để cung cấp cho nhà giao dịch một dấu hiệu nhanh chóng về trạng thái của thị trường tại một thời điểm nhất định.

Đọc thị trường

Đối với người bình thường, “thị trường” có vẻ giống như một hệ thống phức tạp mà chỉ một chuyên gia mới hy vọng có thể hiểu được, nhưng sự thật là tất cả đều phụ thuộc vào người mua và người bán. Tổng số các lệnh mua và bán đang hoạt động là ảnh chụp nhanh của thị trường tại một thời điểm nhất định. Đọc thị trường là quá trình liên tục phát hiện các xu hướng theo thời gian mà nhà giao dịch có thể lựa chọn để hành động. Nhìn chung, có hai xu hướng thị trường: tăng và giảm.

Thị trường “tăng giá” hay còn gọi là thị trường bò (bull market) xảy ra khi hành động giá tăng đều đặn. Những chuyển động giá đi lên này còn được gọi là “bơm giá”. Thị trường “giảm giá” hay còn gọi là thị trường gấu (bear market) xảy ra khi hành động giá giảm đều đặn. Những chuyển động giá đi xuống này còn được gọi là “bán phá giá”, việc bán tháo hàng loạt dẫn đến giá sẽ thấp hơn.

Các xu hướng tăng và giảm cũng có thể tồn tại trong các xu hướng đối lập, tùy thuộc vào chân thời gian mà bạn nhìn vào. Ví dụ: một xu hướng giảm giá nhỏ có thể xảy ra trong một xu hướng tăng dài hạn rộng lớn hơn và ngược lại.

Một trạng thái thị trường khác được gọi là “hợp nhất” xảy ra khi giá giao dịch đi ngang hoặc trong một phạm vi. Thông thường, các giai đoạn hợp nhất dễ phát hiện hơn trên các khung thời gian cao hơn (biểu đồ hàng ngày hoặc biểu đồ hàng tuần) và chúng xảy ra khi tài sản hạ nhiệt sau một xu hướng tăng hoặc giảm mạnh. Việc hợp nhất cũng diễn ra trước khi xu hướng đảo ngược hoặc trong thời điểm nhu cầu bị tắt và khối lượng giao dịch thấp.

Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật (TA) là một phương pháp phân tích dữ liệu thị trường trong quá khứ, chủ yếu là giá và khối lượng, để dự báo hành động giá. Mặc dù có rất nhiều chỉ báo TA, với mức độ phức tạp khác nhau, mà một nhà giao dịch có thể sử dụng để phân tích thị trường, đây là một số công cụ cơ bản ở cấp độ vĩ mô và vi mô.

Cấu trúc và chu kỳ thị trường

Cũng giống như các nhà giao dịch có thể phát hiện ra các hành động giá trong vòng giờ, ngày, tháng hoặc qua nhiều năm biến động của hành động giá. Có một cấu trúc cơ bản của thị trường khiến nó dễ bị ảnh hưởng bởi một số hành vi nhất định.

Hành động giá có thể được chia thành bốn phần chính: tích lũy, đánh dấu, phân phối và điều chỉnh. Khi thị trường di chuyển giữa các giai đoạn này, các nhà giao dịch sẽ liên tục điều chỉnh các vị trí của họ bằng cách hợp nhất, kiểm tra lại hoặc điều chỉnh khi họ cho là cần thiết.

Bull market và bear market là những giai đoạn đối lập với nhau trong điều kiện môi trường chung. Điều quan trọng là một nhà giao dịch không chỉ biết họ rơi vào giai đoạn nào mà còn cả giai đoạn nào hiện đang thống trị thị trường.

Phân tích kỹ thuật không chỉ cần thiết để định vị bản thân trong thị trường luôn thay đổi này mà còn để chủ động điều hướng các biến động và dòng chảy khi chúng xảy ra.

Đuổi cá voi

Biến động giá phần lớn được thúc đẩy bởi “cá voi” – những cá nhân hoặc nhóm có quỹ lớn để giao dịch. Một số cá voi hoạt động như “nhà tạo lập thị trường”, đặt giá thầu và yêu cầu ở cả hai phía của thị trường để tạo tính thanh khoản cho một tài sản đồng thời thu được lợi nhuận trong quá trình này. Cá voi có mặt trên hầu hết mọi thị trường, từ cổ phiếu, hàng hóa đến tiền điện tử.

Một chiến lược giao dịch phải nhận thức được các công cụ giao dịch được yêu thích bởi cá voi, chẳng hạn như các chỉ báo TA ưa thích của họ. Nói một cách đơn giản, cá voi có xu hướng biết họ đang làm gì. Bằng cách đoán trước ý định của cá voi, một nhà giao dịch có thể phối hợp với những tay chơi chuyên nghiệp này để thu lợi nhuận.

Chu kỳ tâm lý

Khía cạnh này của thị trường được thể hiện trong biểu đồ cổ điển “Tâm lý của một chu kỳ thị trường”:

Một trong những quy tắc đầu tiên của giao dịch là quản lý cảm xúc, sức mạnh của tâm lý từ hy vọng đến hưng phấn được thúc đẩy bởi FOMO – nỗi sợ bỏ lỡ – từ những người chưa định vị được mình trên thị trường.

Thách thức mà nhà giao dịch nghiêm túc phải đối mặt là không để cảm xúc điều khiển chiến lược giao dịch của họ trong bối cảnh các chiêu trò đánh vào tâm lý các nhà giao dịch của các phương tiện truyền thông, quảng cáo bơm thổi của các dự án Crypto và sự thao túng thị trường của “Cá voi” dẫn đến tâm lý FOMO. Trong trường hợp này, những người mới bước chân vào thị trường có thể vận dụng một câu nổi tiếng của nhà đầu tư vĩ đại Warrent Buffet: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi”.

Công cụ cơ bản

Khả năng phát hiện các mô hình và chu kỳ trên thị trường là rất quan trọng để có được sự rõ ràng từ góc độ vĩ mô. Biết vị trí của bạn trong mối quan hệ với tổng thể là điều tối quan trọng. Bạn muốn trở thành vận động viên lướt sóng có kinh nghiệm, bạn phải lúc nào con sóng sắp đến thay vì chèo thuyền một cách bơ vơ trên mặt nước với hy vọng điều gì đó tuyệt vời sẽ xảy ra.

Nhưng quan điểm vi mô cũng rất quan trọng trong việc xác định chiến lược thực tế của bạn. Mặc dù có một số lượng lớn các chỉ số TA, nhưng newbie cũng biết phải những điều cơ bản nhất.

Hỗ trợ và kháng cự

Đây là hai trong số các chỉ báo TA được sử dụng rộng rãi nhất, thuật ngữ “hỗ trợ” và “kháng cự” liên quan đến các rào cản giá có xu hướng hình thành trên thị trường, ngăn cản hành động giá đi quá xa theo một hướng nhất định.

Mức hỗ trợ là mức giá mà xu hướng giảm có thể sẽ tạm dừng do dòng cầu. Khi giá giảm, các nhà giao dịch có xu hướng mua thấp, tạo ra một đường hỗ trợ. Ngược lại, ngưỡng kháng cự là mức giá mà xu hướng tăng có thể sẽ tạm dừng do bán tháo.

Nhiều nhà giao dịch sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để đặt cược vào hướng của giá, thích ứng nhanh chóng khi mức giá vượt qua giới hạn trên hoặc dưới của nó. Khi các nhà giao dịch xác định được mức sàn và mức trần cung cấp một vùng hoạt động trong đó các nhà giao dịch có thể vào hoặc thoát các vị trí. Mua sàn và bán trần là quy trình hoạt động tiêu chuẩn thông thường.

Nếu giá vượt qua các rào cản này theo cả hai hướng, nó cho thấy tâm lý chung của thị trường. Đây là một quá trình liên tục, vì các mức hỗ trợ và kháng cự mới có xu hướng hình thành khi thị trường biến động.

Đường xu hướng

Mặc dù các rào cản hỗ trợ và kháng cự tĩnh được trình bày ở trên là các công cụ phổ biến được các nhà giao dịch sử dụng, hành động giá có xu hướng cao hơn hoặc thấp hơn, với các rào cản thay đổi theo thời gian. Một chuỗi các mức hỗ trợ và kháng cự có thể chỉ ra một xu hướng lớn hơn trên thị trường, được biểu thị bằng một đường xu hướng.

Khi thị trường có xu hướng đi lên, các mức kháng cự bắt đầu hình thành, hành động giá chậm lại và giá được kéo trở lại đường xu hướng. Các nhà giao dịch rất chú ý đến các mức hỗ trợ của đường xu hướng tăng dần, vì chúng chỉ ra một khu vực giúp ngăn giá giảm xuống thấp hơn đáng kể. Tương tự như vậy, trong một thị trường có xu hướng giảm, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chuỗi các đỉnh giảm dần để kết nối chúng với nhau thành một đường xu hướng.

Yếu tố cốt lõi là lịch sử của thị trường. Sức mạnh của bất kỳ mức hỗ trợ hoặc kháng cự nào và các đường xu hướng sẽ tăng lên khi chúng xuất hiện trở lại theo thời gian. Do đó, các nhà giao dịch sẽ ghi lại những rào cản này để xem xét cho chiến lược giao dịch đang diễn ra của họ.

Làm tròn số

Một ảnh hưởng đến các mức hỗ trợ / kháng cự là việc các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm hoặc tổ chức cố định các mức giá làm tròn số. Ví dụ: khi một số lượng lớn các giao dịch tập trung xung quanh một con số đẹp – chẳng hạn như thường xảy ra với Bitcoin mỗi khi giá của nó tiếp cận một con số chia hết cho 10.000 đô la – thì rất khó để giá vượt qua điểm này, tạo ra một sức cản.

Điều này thường xuyên xảy ra là một minh chứng cho thấy rằng các nhà giao dịch dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc của họ và có xu hướng sử dụng các lối tắt. Chắc chắn với Bitcoin, nếu đạt đến một mức giá nhất định, nó có xu hướng tạo ra một loạt hành động thị trường và dự đoán nhiệt tình.

Đường trung bình động

Với lịch sử thị trường về các mức hỗ trợ / kháng cự và kết quả là các đường xu hướng đi xuống / đi lên, các nhà giao dịch thường làm mịn dữ liệu này để tạo ra một biểu diễn đường trực quan duy nhất được gọi là “đường trung bình động”.

Đường trung bình động theo dõi các mức hỗ trợ dưới cùng của xu hướng tăng cùng với các đỉnh của kháng cự trong suốt xu hướng giảm. Khi được phân tích về khối lượng giao dịch, đường trung bình động cung cấp một chỉ báo hữu ích về động lượng ngắn hạn.

Các mẫu biểu đồ

Có nhiều cách khác nhau để lập biểu đồ thị trường và tìm các mô hình bên trong nó. Một trong những biểu đồ thể hiện trực quan phổ biến nhất của hành động giá thị trường là “biểu đồ nến”. Các biểu đồ nến này trình bày một loại ngôn ngữ trực quan để các nhà giao dịch dự đoán các xu hướng có thể xảy ra.

Biểu đồ hình nến bắt nguồn từ Nhật Bản vào những năm 1700 như một phương pháp đánh giá cách mà cảm xúc của các nhà giao dịch có ảnh hưởng mạnh mẽ đến hành động giá, ngoài kinh tế học cung và cầu đơn giản. Hình ảnh trực quan về thị trường này là một trong những cách được các nhà giao dịch ưa thích nhất vì nó có thể chứa đựng nhiều thông tin hơn so với các biểu đồ dạng đường hoặc thanh đơn giản hơn. Biểu đồ hình nến có bốn điểm giá: mở, đóng, cao và thấp.

Phân tích cơ bản

Trong khi phân tích kỹ thuật liên quan đến việc nghiên cứu dữ liệu thị trường để xác định chiến lược giao dịch của một người, thì phân tích cơ bản là nghiên cứu về ngành, công nghệ hoặc tài sản cơ bản của một thị trường cụ thể.

Phân tích cơ bản là bằng chứng để các nhà giao dịch non kinh nghiệm có thể xác định xem một tài sản có dựa trên các nguyên tắc đúng đắn hay là cường điệu, công nghệ phóng đại hay tệ hơn. Đối với phân tích cơ bản về tài sản mới, một số yếu tố cần được xem xét:

Nhà phát triển

Trước khi đầu tư vào một tài sản, điều bắt buộc là phải đánh giá, tìm hiểu về uy tín và năng lực của những người xây dựng đằng sau nó. Hồ sơ theo dõi của họ là gì? Họ đã đưa những sản phẩm nào ra thị trường trong quá khứ? Họ tích cực như thế nào trong việc phát triển giao thức cơ bản của mã thông báo? Vì nhiều dự án là mã nguồn mở, nên bạn có thể xem trực tiếp hoạt động này thông qua các nền tảng kho lưu trữ mã cộng tác như GitHub.

Cộng đồng

Cộng đồng rất quan trọng đối với các dự án tiền điện tử. Sự kết hợp giữa người dùng, chủ sở hữu mã thông báo và những người đam mê tạo ra phần lớn động lực của những tài sản này và các công nghệ cơ bản của chúng. Do đó, trước khi đầu tư vào một dự án bạn phải tìm hiểu mức độ ảnh hưởng của dự án đến với cộng đồng cũng như xu hướng thảo luận của của các thành viên trong cộng động của dự án là những chủ đề tích cực hay tiêu cực.

Thông số kỹ thuật

Đừng nhầm lẫn với phân tích kỹ thuật thị trường, các đặc điểm kỹ thuật cốt lõi cho tài sản tiền điện tử bao gồm lựa chọn thuật toán của mạng (cách nó duy trì bảo mật, thời gian hoạt động và sự đồng thuận) và các tính năng phát hành như thời gian khối, nguồn cung cấp mã thông báo tối đa và kế hoạch phân phối. Bằng cách đánh giá ngăn xếp giao thức của một mạng lưới tiền điện tử cùng với chính sách tiền tệ được thực thi bởi giao thức, nhà giao dịch có thể xác định xem các tính năng đó có hỗ trợ một khoản đầu tư tiềm năng hay không.

Thanh khoản (và cá voi)

Tính thanh khoản là rất quan trọng đối với một thị trường lành mạnh. Có sàn giao dịch uy tín nào hỗ trợ token này không? Nếu có, nó được giao dịch trên những cặp giao dịch nào ? Có khối lượng giao dịch lành mạnh không? Các tổ chức hoặc nhà đầu tư lớn có hiện diện trên thị trường không, và nếu có, tác động của họ đối với dự án và mô hình giao dịch là gì?

Tuy nhiên, việc tạo ra tính thanh khoản cần có thời gian, vì một giao thức cải tiến mới có thể tồn tại nhưng khó có khả năng tạo thanh khoản tức thì. Những khoản đầu tư như vậy rất rủi ro. Nếu khối lượng thấp và có rất ít hoặc không có sẵn các cặp giao dịch, về cơ bản bạn đang đặt cược rằng một thị trường lành mạnh cuối cùng sẽ hình thành xung quanh dự án.

Xây dựng thương hiệu và tiếp thị

Hầu hết các mạng lưới tiền điện tử không có nhân vật trung tâm hoặc công ty hỗ trợ việc xây dựng thương hiệu và tiếp thị xung quanh công nghệ của họ, dẫn đến việc xây dựng thương hiệu có thể thiếu một kế hoạch hoặc phương hướng gắn kết.

Điều này không phải để làm giảm giá trị thương hiệu và tiếp thị xuất hiện từ một giao thức theo thời gian; trên thực tế, một phân tích so sánh về các nỗ lực tiếp thị của các nhà phát triển cốt lõi, các tập đoàn, tổ chức và các thành viên cộng đồng có thể cung cấp tổng quan chi tiết về cách một số người chơi truyền đạt các đề xuất giá trị đến công chúng.

Cơ sở hạ tầng

Bạn nên xác định rõ các bên liên quan: nhà phát triển, trình xác thực khối, người bán / công ty và người dùng. Ngoài ra, điều quan trọng là phải hiểu người quản lý mạng là ai, vai trò của họ trong việc bảo mật mạng (khai thác, xác nhận) và cách phân bổ quyền lực giữa các bên liên quan này.

Phân tích chuỗi

Cho rằng tất cả các loại tiền điện tử đều hoạt động trên công nghệ blockchain ở cấp độ cơ sở, một loại phân tích mới (trên chuỗi) dựa trên dữ liệu từ các blockchain đã xuất hiện.

Bằng cách xem xét xu hướng cung và cầu, tần suất giao dịch, chi phí giao dịch và tốc độ mà các nhà đầu tư đang nắm giữ và bán một loại tiền điện tử, các nhà phân tích có thể đưa ra các quan sát định tính và định lượng chính xác về sức mạnh của mạng lưới blockchain của tiền điện tử và động lực giá cả trong nhiều loại thị trường.

Dữ liệu trên chuỗi cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về tâm lý nhà đầu tư vì các nhà phân tích có thể điều chỉnh các sự kiện kinh tế vĩ mô và vi mô khác nhau với các hành động của nhà đầu tư được ghi lại bất biến trên blockchain.

Các nhà phân tích tìm kiếm các mô hình và sự bất thường trong hành vi mua, bán và nắm giữ trong mối tương quan với sự biến động của thị trường, bán tháo, các sự kiện quy định và các sự kiện định hướng mạng khác để đưa ra dự báo về biến động giá tiềm năng trong tương lai và phản ứng của nhà đầu tư đối với các sự kiện sắp tới như nâng cấp mạng, giảm nguồn cung và các hành động diễn ra trên thị trường tài chính truyền thống.

Giao dịch có rủi ro

Quản lý rủi ro cũng là một khía cạnh quan trọng của giao dịch. Trước khi tham gia một giao dịch, điều quan trọng là phải biết bạn sẵn sàng thua lỗ bao nhiêu nếu giao dịch đó đi ngược lại với mong muốn của các nhà đầu tư. Điều này có thể dựa trên một số yếu tố, chẳng hạn như vốn giao dịch của bạn. Ví dụ: một người có thể chỉ muốn rủi ro mất 1% tổng số vốn giao dịch của họ trong tổng số hoặc trên mỗi giao dịch.

Giao dịch chỉ đơn giản là một nỗ lực đầy rủi ro. Hầu như không thể dự đoán chắc chắn bất kỳ hoạt động thị trường nào trong tương lai. Vào cuối ngày, điều quan trọng là phải đưa ra quyết định của riêng bạn, sử dụng thông tin có sẵn và phán đoán của riêng bạn, cũng như đảm bảo rằng bạn được giáo dục đúng cách.

Ngoài ra, các chiến lược giao dịch có thể khác nhau rất nhiều ở mỗi người, dựa trên sở thích, tính cách, vốn giao dịch, khả năng chấp nhận rủi ro, v.v. Giao dịch đi kèm với trách nhiệm đáng kể. Bất kỳ ai tham gia giao dịch đều phải đánh giá tình hình cá nhân của mình trước khi quyết định giao dịch.

Source: Tổng hợp